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银行风险的股市评估：来自马格里布地区的证据

作者

上市的：
  • 姆巴雷克·拉萨德

    （突尼斯中央银行和突尼斯迦太基高等商学院）

  • 梅泽兹·哈迈德·多拉（Mezzez Hmaied Dorra）

    （突尼斯迦太基高等商学院）

摘要

本文以2003-2009年突尼斯和摩洛哥上市银行为样本，考察了股市投资者监测银行风险的能力。我们构建了许多基于市场的风险度量：市场贝塔系数、特质风险分量、从市场模型导出的银行股票收益总波动率以及从信用风险结构模型导出的违约距离。使用面板数据分析，我们表明基于市场的风险度量与银行的基本特征密切相关。这一发现对监管机构具有重要意义，因为股东能够评估银行的财务状况，从而对银行的风险承担行为施加有效的约束。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:bpj:rmeecf:v:8:y:2012:i:1:n:3版本
    内政部：10.1515/1475-3693.1469
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