IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/bpj/bejmac/v23y2023i2p1037-1055n6.html
  我的参考书目  保存此文章

特质冲击、大宗投资与货币传导机制

作者

上市的:
  • 赖特·迈克尔

    (奥地利维也纳高等研究所)

  • 斯文·汤米

    (BI挪威商学院,挪威奥斯陆)

  • 温克·卢茨

    (德国柏林经济政策研究所商业与经济学院洪堡大学)

摘要

集总投资的标准(S,S)模型允许我们匹配微观数据的许多方面,但众所周知,投资的隐含利率敏感性是不切实际的。事实上,投资的微观集总性为投资决策建模提供了经验法则,这使得货币政策传导机制难以解释。

建议引用

  • Reiter Michael&Sveen Tommy&Weinke Lutz,2023年。"特质冲击、大宗投资与货币传导机制,"B.E.宏观经济学杂志De Gruyter,第23卷(2),第1037-1055页,6月。
  • 手柄:RePEc:bpj:bejmac:v:23:y:2023:i:2:p:1037-1055:n:6版
    内政部:10.1515/bejm-2022-0129
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://doi.org/10.1515/bejm-2022-0129
    下载限制:要访问全文,需要订阅期刊或支付单个文章的费用。

    文件URL: https://libkey.io/10.1515/bejm-2022-0129?utm_source=ideas
    LibKey链接:如果访问受到限制,并且您的库使用此服务,LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    由于对此文档的访问受到限制,您可能希望在下面或搜索换一个不同的版本。

    此项目的其他版本:

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Adrien Auclert&Ludwig Straub&Matthew Rognlie,2019年。"微观跳跃、宏观驼峰:估计HANK模型中的货币政策和商业周期,"2019年会议文件1449年,经济动力学会。
    2. 迈克尔·伍德福德,2005年。"企业专用资本与新凯恩斯菲利普斯曲线,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》,第1卷(2),9月。
    3. Julia K.Thomas,2002年。"大宗投资与商业周期相关吗?,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第110卷(3),第508-534页,6月。
    4. 迈克尔·多西(Michael Dotsey)、罗伯特·G·金(Robert G.King)和亚历山大·沃尔曼(Alexander L.Wolman),1999年。"国家依赖定价与货币与产出的一般均衡动态,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第114卷(2),第655-690页。
    5. 斯文、汤米和温克,卢茨,2007年。"投资大额、价格粘性和货币传导机制,"货币经济学杂志爱思唯尔,第54卷(增刊),第23-36页,9月。
    6. 格雷格·卡普兰(Greg Kaplan)、本杰明·莫尔(Benjamin Moll)和乔瓦尼·维奥兰特(Giovanni L.Violante),2018年。"汉克的货币政策,"美国经济评论,美国经济协会,第108(3)卷,第697-743页,3月。
    7. 劳伦斯·克里斯蒂亚诺(Lawrence J.Christiano)、马丁·艾森鲍姆(Martin Eichenbaum)和查尔斯·埃文斯(Charles L.Evans),2005年。"名义刚性与货币政策冲击的动态效应,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第113卷(1),第1-45页,2月。
    8. 托马斯·温贝里(Thomas Winberry),2021年。"大额投资、商业周期和刺激政策,"美国经济评论美国经济协会,第111(1)卷,第364-396页,1月。
    9. Aubhik Khan和Julia K.Thomas,2008年。"特有冲击和非凸性在工厂和总投资动态中的作用,"计量经济学《计量经济学协会》,第76卷(2),第395-436页,3月。
    10. 卡尔·E·沃尔什,2005年。"劳动力市场搜索、粘性价格和利率政策,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics,第8卷(4),第829-849页,10月。
    11. Michael Reiter,2009年。"用投影和摄动求解异构agent模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔,第33卷(3),第649-665页,3月。
    12. Sbordone,Argia M.,2002年。"价格与单位人工成本:价格粘性的新检验,"货币经济学杂志,爱思唯尔,第49卷(2),第265-292页,三月。
    13. Mark E.Doms和Timothy Dunne,1998年。"制造企业的资本调整模式,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics,第1卷(2),第409-429页,4月。
    14. 斯文、汤米和温克,卢茨,2005年。"关于资本、粘性价格和泰勒原理的新观点,"经济理论杂志,爱思唯尔,第123卷(1),第21-39页,7月。
    15. Alisdair McKay和Johannes F.Wieland,2021年。"一次性持久消费需求与货币政策的有限弹药,"计量经济学《计量经济学协会》,第89卷(6),第2717-2749页,11月。
    16. Michael Reiter,2019年。"求解具有非凸优化问题的异构Agent模型:线性化和超越%,"2019年会议文件1048,经济动态学会。
    17. 埃里克·兹威克(Eric Zwick)和詹姆斯·马洪(James Mahon),2017年。"税收政策与异质性投资行为,"美国经济评论,美国经济协会,第107(1)卷,第217-248页,1月。
    18. Michael Reiter,2023年。"异构Agent模型的状态约简和二阶扰动,"IHS工作文件系列49,高等研究院。
    19. Michael Reiter,2010年。"动态随机异质Agent模型中的近似和最精确聚集,"经济学系列258,高级研究所。
    20. 吉尔莫·卡尔沃(Guillermo A.Calvo),1983年。"效用最大化框架中的交错价格,"货币经济学杂志爱思唯尔,第12卷(3),第383-398页,9月。
    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. Reiter Michael&Sveen Tommy&Weinke Lutz,2020年。"代理成本与货币传导机制,"B.E.宏观经济学杂志De Gruyter,第20卷(1),第1-11页,1月。
    2. Reiter,Michael&Sveen,Tommy&Weinke,Lutz,2013年。"大宗投资与货币传导机制,"货币经济学杂志爱思唯尔,第60卷(7),第821-834页。
    3. Martin Andreasen和Marcelo Ferman和Pawel Zabczyk,2013年。"银行期限转换的商业周期含义,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics,第16卷(4),第581-600页,10月。
    4. Michael K.Johnston,2009年。"公司内部的实际和名义摩擦:大宗投资对价格调整的重要性,"员工工作文件09-36,加拿大银行。
    5. 斯文、汤米和温克,卢茨,2007年。"投资大额、价格粘性和货币传导机制,"货币经济学杂志爱思唯尔,第54卷(增刊),第23-36页,9月。
    6. Tommy Sveen和Lutz Weinke,2005年。"大宗投资真的与商业周期无关吗?,"经济学工作论文869,蓬佩法布拉大学经济与商业系。
    7. Isaac Baley和Andrés Blanco,2021年。"块状经济体中的总量动态,"计量经济学《计量经济学协会》,第89卷(3),第1235-1264页,5月。
    8. Thorvardur Tjörvi Oh lafsson,2006年。"新凯恩斯主义菲利普斯曲线:寻求改进和适应开放经济,"经济wp31_tjorvi,冰岛中央银行经济部。
    9. 苗建军,王鹏飞,2014。"大额投资与企业税收政策,"货币、信贷与银行杂志,布莱克威尔出版社,第46卷(6),第1171-1203页,9月。
    10. 苗建军,王鹏飞,2014。"具有块状投资的Q理论模型,"经济理论,施普林格;经济理论促进会(SAET),第57卷(1),第133-159页,9月。
    11. 莱文、安德鲁·T·莱文和大卫·López-Salido,J·纳尔逊、爱德华·云和塔克,2008年。"宏观经济计量等值、微观经济失调与货币政策设计,"货币经济学杂志爱思唯尔,第55卷(增刊),第48-62页,10月。
    12. Merkl,Christian&Snower,Dennis,2009年。"货币持续性、不完全竞争和错综复杂的互补性,"宏观经济动态剑桥大学出版社,第13卷(1),第81-106页,2月。
    13. Stephen J.Terry,2017年。"求解异质企业模型的替代方法,"货币、信贷与银行杂志,布莱克威尔出版社,第49卷(6),第1081-1111页,9月。
    14. Fabio Verona,2011年。"粘性信息一般均衡的一次性投资,"首席执行官。UP工作文件1102,波尔图大学,波尔图经济立面。
    15. David Altig、Lawrence Christiano、Martin Eichenbaum和Jesper Linde,2011年。"企业专用资本、名义刚性与商业周期,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics,第14卷(2),第225-247页,4月。
    16. Bilbie,Florin O.&Känzig,Diego R.&Surico,Paolo,2022年。"资本与收入不平等:总需求互补,"货币经济学杂志爱思唯尔,第126(C)卷,第154-169页。
    17. Gregory de Walque、Frank Smets和Rafael Wouters,2006年。"基于Taylor定价的DSGE模型中的企业特定生产要素,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》,第2卷(3),9月。
    18. 阿德里安·奥克勒(Adrien Auclert)、本斯·巴多奇(Bence Bardóczy)、马修·罗格利(Matthew Rognlie)和路德维希·斯特劳布(Ludwig Straub),2021年。"使用序列空间雅可比矩阵求解和估计异构Agent模型,"计量经济学《计量经济学会》,第89卷(5),第2375-2408页,9月。
    19. David Gbaguidi,2012年。"La courbe de Phillips:临时套利和/或临时套利,"L'ActualitéEconomique公司《加拿大经济科学协会》,第88卷(1),第87-119页,火星。
    20. 安德鲁·莱文、阿列克谢·奥纳茨基、约翰·威廉姆斯和诺亚·威廉姆斯,2006年。"微观基础宏观经济计量模型中不确定性下的货币政策,"NBER章节,单位:NBER《宏观经济学年鉴》2005年第20卷,第229-312页,美国国家经济研究局。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    块状投资;货币政策;坚挺的价格;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类:

    • E22型-宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资;首都;无形资本;容量
    • E31型-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——价格水平;通货膨胀;通货紧缩
    • E32(E32)-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动;周期

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:bpj:bejmac:v:23:y:2023:i:2:p:1037-1055:n:6版。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考,但没有将RePEc中的项目链接到它,您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题,或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:Peter Golla(以下电子邮件可用)。供应商的一般联系方式:网址:https://www.degruyter.com.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。