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规避风险的银行和超额准备金波动

作者

上市的：
  • 詹金斯·布莱恩·C。

    （美国加利福尼亚州欧文市加利福尼亚大学）

  • Salemi Michael K。

    （美国北卡罗来纳大学教堂山分校

摘要

我们开发了一个模型来研究风险厌恶型银行如何使用超额准备金来管理其资产组合的风险。我们的模型预测，规避风险的银行会积累大量的超额准备金，以应对对贷款风险的大规模、低概率冲击。我们的研究结果支持以下假设：2008年9月，雷曼兄弟破产和美国国际集团信用评级下调的消息传出后，风险规避导致银行在美国银行体系内累积超额准备金。此外，我们的模型还解释了美国在典型商业周期中观察到的超额准备金波动幅度。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:bpj:bejmac:v:20:y:2020:i:1:p:19:n:3
    内政部：10.1515/bejm-2016-0120
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