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南非油价和汇率冲击的通货膨胀效应：来自时变传递系数的证据

作者

已列出：
  • 科什昆·阿克丹尼斯
  • 阿卜杜拉赫曼·纳齐夫·切亚特
  • 埃斯拉·鲍尔

摘要

本文估计了汇率和油价对南非国内价格的影响（分别为ERPT和OPPT）。本研究采用了一种新的方法，使用时变参数（TVP）-VAR模型的时变响应来计算定价渠道的传递系数。我们的研究结果表明，ERPT和OPPT都是不完整的，尽管对导致汇率和油价波动的地方和全球经济事件的反应不同。ERPT系数在1998年和2001年达到峰值，与导致本币过度贬值的危机同时发生。另一方面，OPPT系数在2008年全球金融危机期间发挥了最大作用。与20世纪80年代相比，我们的研究结果并未显示ERPT显著下降。与显著的第一阶段效应相比，直接ERPT和OPPT系数不显著。研究结果还表明，OPPT对消费燃料的直接价格明显高于进口价格。

建议引文

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    • 手柄：RePEc:bla:sajeco:v:90:y:2022:i:3:p:301-328
    内政部：10.1111/saje.12327
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