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使用共同相关效应估计检验面板协整

作者

已列出:
  • 安妮迪亚·班纳吉
  • Josep Lluís Carrion-i-Silvestre(约塞普·路易斯·卡里昂·西尔维斯特)

摘要

本文分析了时间序列具有横截面相关性时面板数据的伪回归分析。我们表明,只要我们按照Pesaran(2006)中的共同相关效应方法的精神,使用横截面平均值控制横截面相关性,就可能对长期平均参数进行一致估计。该结果用于设计一个面板协整检验统计量,用于解释截面相关性。当可能存在强、半弱和弱横截面相关性时,对比基于因子的横截面相关性控制方法,研究了该建议的性能。
(此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。)

建议引文

  • Anindya Banerjee和Josep Lluís Carrion-i-Silvestre,2017年。使用共同相关效应估计的面板协整检验,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell,第38卷(4),第610-636页,7月。
  • 手柄:RePEc:bla:jtsera:v:38:y:2017:i:4:p:610-636
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    1. Markus Eberhardt和Francis Teal,2008年。制造业中的建模技术和技术变革:各国有何不同?,"CSAE工作文件系列2008-2012年,牛津大学非洲经济研究中心。
    2. Anindya Banerjee和Josep Lluis Carrion-i-Silvestre,2011年。基于共同相关效应的面板协整检验,"讨论文件11-16,伯明翰大学经济系。
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    19. Bai,Jushan和Carrion-i-Silvestre,Josep Lluis,2009年。不可观测动态公共因子的面板协整检验,"MPRA纸35243,德国慕尼黑大学图书馆。

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    • 第12项-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法:总则——假设检验:总则
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