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系统风险和参数不确定性下的抵押贷款证券化风险预测

作者

上市的:
  • 丹尼尔·罗什
  • 哈拉尔德·舍勒

摘要

type=“main”xml:lang=“en”>全球金融危机使金融机构在抵押贷款证券化和衍生品方面面临严重的意外损失。本文发现,评级等风险模型面临着很大程度的系统风险和参数不确定性。金融危机的样本外预测表明,解决这两个问题的简单方法能够产生与实际损失一致的风险度量范围。这就解释了金融市场是如何对已实现的损失感到惊讶的。

建议引用

  • Daniel Rösch&Harald Scheule,2014年。"系统风险和参数不确定性下的抵押贷款证券化风险预测,"风险与保险杂志《美国风险与保险协会》,第81卷(3),第563-586页,9月。
  • 手柄:RePEc:bla:jrinsu:v:81:y:2014:i:3:p:563-586
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