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银行系统性风险:主权评级上限政策与评级下调分析

作者

上市的:
  • 阿卜杜勒·瓦西女士
  • Thu Phuong Pham公司
  • 拉尔夫·祖布鲁格

摘要

我们调查了主权上限政策对金融稳定的影响。在主权评级下调的情况下,我们发现评级机构的主权上限政策导致经济中最具信誉的金融机构被不成比例地降级,并导致系统风险增加。银行评级的这种不对称变化也损害了股本增长,进一步加剧了银行破产。我们的结果对几种匹配技术是稳健的,例如倾向得分匹配和熵平衡、证伪测试、子样本分析、替代经验代理和模型规范。

建议引用

  • Md Abdul Wasi&Thu Phuong Pham&Ralf Zurbrugegg,2023年。"银行系统性风险:主权评级上限政策与评级下调分析,"商业财务与会计杂志,Wiley Blackwell,第50卷(1-2),第411-440页,1月。
  • 手柄:RePEc:bla:jbfnac:v:50:y:2023:i:1-2:p:411-440
    内政部:10.1111/jbfa.12637
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