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拉丁美洲活动的外部和优先权

作者

上市的：
  • 路易斯·费尔南多·梅洛
  • 埃尔南·林科恩

摘要

2007年和2009年的《金融危机国际中心》，causeócambios fuertes en los precios de los activos，el riesgo y el crecimiento de las economyías avanzadas。Estas variaciones productjeron grandes movimentos de capitales entre ellas y los paises emergentes，que se reflejaron en oscilaciones bruscas en los precios de sus activos y en un reto de manejo para las autoridades。El objetivo de este documento es anaizar y cuanticar los efectos de choques externos y anuncios macroeconomicos y de política sobre las tasa de interés，de cambio y El precio de las acciones de las economicías más grandes de Latinoamérica，antes y despu s del anncio de la quiebra de Lehman Brothers。Para cumplir coneste objetivo，se utiliza información diaria de Argentina，Brasil，Chile，Colombia y México entre 2006 y 2011 y un análisis de multiplicadores。Los resultados muestran que Los multiplicadores sone estadísticamente signitivos y relativamente pequeños，por lo general presentation an Los signos esperados，sone herogéneos en tamaño，signo y varianza a través de Los paises，en muchos casos responden de manera asime-trica y y su duracio on es corta。También indican que existe poca asociación entre los precios de los activos externos y los locales，excepto entre los precios des las acciones。最后，《金融危机与柬埔寨经济结构》（indicios de que durante la crisis se produjo un cambio estructural en el comportamiento de los mercados internationales de capitales）。

建议引用

  • 路易斯·费尔南多·梅洛和埃尔南·里科恩，2013年。"拉丁美洲活动的外部和优先权,"Revista ESPE-Ensayos sobre Política Económica公司哥伦比亚共和国银行，第31卷（71），第1-35页，6月。
    • 手柄：RePEc:bdr:ensayo:v:31:y:2013:i:71:p:1-35
    内政部：10.1016/S0120-4483（13）70008-3
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    11. Prakash Kannan先生和Fritzi Köhler-Geib，2009年。"传染的不确定性渠道,"国际货币基金组织工作文件2009/219，国际货币基金组织。
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    1. 威尔马尔·亚历山大·卡布雷拉·罗德里格斯（Wilmar Alexander Cabrera Rodríguez）、路易斯·费尔南多·梅洛·维兰迪亚（Luis Fernando Melo Velandia）和丹尼尔·帕拉·阿马多（Daniel Parra Amado），2014年。"Relación entre el riesgo sistémico del sistema financialero y el sector real:un enfoque FAVAR公司,"Revista ESPE-Ensayos Sobre Política Económica公司《共和银行》，第32卷（75），第1-22页，12月。
    2. 迭戈·亚历杭德罗·马丁内斯·克鲁斯（Diego Alejandro Martínez Cruz）、何塞·费尔南多·莫雷诺（JoséFernando Moreno Gutiérrez）和胡安·塞巴斯蒂安·罗哈斯·莫雷诺。"利斯戈地区的放松中心和戈壁诺外部,"Borradores de Economia公司14112年，共和国银行。
    3. 费尔南多·阿里亚斯（Fernando Arias）、大卫·德尔加多（David Delgado）、丹尼尔·帕拉（Daniel Parra）和埃尔南·林科恩·卡斯特罗（Hernán Rincon Castro），2016年。"发展中经济体的总资本流动及其长期决定因素：面板协整方法,"Borradores de Economia公司哥伦比亚共和国银行932号。
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    5. 路易斯·费尔南多·梅洛和埃尔南·里科恩，2013年。"拉丁美洲活动的外部和优先权,"Revista ESPE-Ensayos sobre Política Económica公司哥伦比亚共和国银行，第31卷（71），第1-35页，6月。
    6. 迭戈·亚历杭德罗·马丁内斯·克鲁斯（Diego Alejandro Martínez Cruz）、何塞·费尔南多·莫雷诺（JoséFernando Moreno Gutiérrez）和胡安·塞巴斯蒂安·罗哈斯·莫雷诺（Juan Sebastián Rojas Moreno），2015年。"哥伦比亚戈比耶诺地区和外部的关系发展,"Borradores de Economia公司哥伦比亚共和国银行919号。
    7. Arias、Fernando和Parra-Amado、Daniel和Garrido，Daira，2013年。"？被调查者是否有不同的资金来源证据累及突发性paraíses,"章，发表于：Rincón-Castro，Hernán&Velasco，Andrés M.（编辑），金融危机、外部危机和政治危机，第2章，第53-81页，哥伦比亚共和国银行。
    8. 威尔马尔·亚历山大·卡布雷拉·罗德里格斯（Wilmar Alexander Cabrera Rodríguez）、路易斯·费尔南多·梅洛·维兰迪亚（Luis Fernando Melo Velandia）和丹尼尔·帕拉·阿马多（Daniel Parra Amado），2014年。"Relación entre el riesgo sistémico del sistema financialero y el sector real:un enfoque FAVAR公司,"Borradores de Economia公司11142，共和国银行。
    9. Sandoval Paucar，Giovanny，2018年。"哥伦比亚金融市场的边界效应。识别对哥伦比亚金融市场的溢出效应。通过h识别,"MPRA纸90422，德国慕尼黑大学图书馆。
    10. 桑多瓦尔·鲍卡尔（Sandoval Paucar），乔凡尼（Giovanny），2019年。"Modelacion de la correlacion on conditional para el mercado bursátil colombiano：una aplicación de DCC–MGARCH[哥伦比亚股市条件相关性建模：DCC应用,"MPRA纸92534，德国慕尼黑大学图书馆，2019年3月4日修订。

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    1. 路易斯·费尔南多·梅洛和埃尔南·林肯，2012年。"雷曼兄弟破产前后拉丁美洲的外部冲击与资产价格,"Borradores de Economia公司哥伦比亚共和国银行704i。
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    4. 阿伦德（Ahrend）、鲁迪格尔（Rudiger）和古贾德（Goujard），安托万（Antoine），2014年。"所有形式的金融一体化风险都一样吗？全球金融危机期间的资产价格传染,"金融稳定杂志爱思唯尔，第14卷（C），第35-53页。
    5. Haakon Kavli和Nicola Viegi，2017年。"投资组合流量的决定因素总是相同的吗南非时变参数Var模型的结果,"南非经济学杂志南非经济学会，第85（1）卷，第3-27页，3月。
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    9. Kalemli-Ozcan，Sebnem&Papaioannou，Elias&Perri，Fabrizio，2013年。"全球银行与危机传播,"国际经济学杂志爱思唯尔，第89卷（2），第495-510页。
    10. Olbry sh Joanna和Majewska Elżbieta，2015年。"2007-2009年全球金融危机期间中欧和美国股市的整合效应测试,"甜菜叶《科学》，第15卷（1），第101-113页，6月。
    11. Sandoval Paucar，Giovanny，2018年。"哥伦比亚金融市场的边界效应。识别对哥伦比亚金融市场的溢出效应。通过h识别,"MPRA纸90422，德国慕尼黑大学图书馆。
    12. Lei Wu和Qingbin Meng&Kuan Xu，2015年。"“缓慢”溢出和“快速而剧烈”传染：国际股市研究,"定量金融学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第15卷（6），第933-958页，6月。
    13. Castrogeno-Gissey，G.和Nivorozhkin，E.，2016年。"2014年国际制裁后，俄罗斯没有向全球股市蔓延,"经济分析与政策爱思唯尔，第52卷（C），第79-98页。
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