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相对商品价格、纯通货膨胀和菲利普斯相关性

作者

上市的：
  • 里卡多·赖斯
  • 马克·沃森

摘要

本文使用一个动态因素模型对1959年以来美国消费品价格的季度变化进行分析，将其分为三个独立的组成部分：特殊相对价格变化、总相对价格变化的低维指数、，以及我们称之为“纯”通货膨胀的所有通货膨胀率的等比例变化指数。我们使用估计值来回答两个问题。首先，通货膨胀可变性的份额与每个组成部分相关，它们与货币政策和相对价格冲击的传统措施有何关系？第二，是什么驱动了通货膨胀与实际活动指标之间的菲利普斯相关性？（JEL E21、E23、E31、E52）

建议引用

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    • 手柄：RePEc:aea:aejmac:v:2:y:2010:i:3:p:128-57
    注：DOI:10.1257/mac.2.3.128
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      • 马里奥·福尼（Mario Forni）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）和卢卡·萨拉（Luca Sala），2011年。"商业周期无新闻,"工作文件383，博科尼大学IGIER（因诺琴佐·加斯帕里尼经济研究所）。
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