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TIPS收益率曲线与通货膨胀补偿

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  • 参考S.Gurkaynak
  • 布赖恩·萨克
  • 乔纳森·赖特

摘要

十多年来，财政部一直在发行指数挂钩债券。本文描述了联邦储备委员会（Federal Reserve Board）每天使用的对这些证券拟合平滑收益率曲线的方法，并公开了这些估计。通过与相应的名义收益率曲线进行比较，可以计算通货膨胀补偿措施。我们讨论了通货膨胀补偿的解释，并提供了证据表明，它并不是通货膨胀风险溢价和流动性溢价组成部分扭曲的通货膨胀预期的纯粹度量。我们试图估算TIPS流动性溢价，并提取潜在通胀预期。（JEL E31、E43、H63）

建议引用

  • 参考S.Gurkaynak、Brian Sack和Jonathan H.Wright，2010年。"TIPS收益率曲线与通货膨胀补偿,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第2卷（1），第70-92页，1月。
    • 手柄：RePEc:aea:aejmac:v:2:y:2010:i:1:p:70-92
    注：DOI:10.1257/mac.2.1.70
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    大多数相关项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
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    有关此项目的更多信息

    犹太人分类：

    • E31型-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——价格水平；通货膨胀；通货紧缩
    • E43型-宏观经济学和货币经济学——货币和利率——利率：决定、期限结构和影响
    • H63型-公共经济学——国家预算、赤字和债务——债务；债务管理；主权债务

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    1. TIPS收益率曲线和通货膨胀补偿（AEJ:MA 2010）在ReplicationWiki中

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