作者
上市的：- 马丁·艾森鲍姆
- 克雷格·伯恩赛德
- 塞尔吉奥·雷贝洛
摘要
套利交易策略包括卖出远期溢价的远期货币和买入远期折价的远期货币。我们将收益与套利交易应用于两种不同的投资组合进行比较。第一个投资组合完全由发达国家货币组成。第二个投资组合包括发达国家和新兴市场的货币。我们的主要实证结果如下。首先，将新兴市场货币纳入我们的投资组合，将大幅提高与套利交易相关的夏普比率。其次，新兴市场的投标价差是发达国家的两到四倍。第三，也是最引人注目的一点，这两种投资组合的套利交易回报与美国股市的回报无关。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）
建议引用
Martin Eichenbaum&Craig Burnside&Sergio Rebelo，2007年。"新兴市场货币投机的回报,"美国经济评论，美国经济协会，第97卷（2），第333-338页，5月。手柄：RePEc:aea:aecrev:v:97:y:2007:i:2:p:333-338
注：DOI:10.1257/aer.97.2.333
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