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为什么股票和债券的价格不同步？

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  • 罗伯特·巴斯基

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20世纪70年代，实际利率非常低，相对于股息和收益，权益价值大幅下降。本文在一个简单的一般均衡模型中探讨了风险增加和生产率增长降低在解释债券和股票价格行为中的可能作用。这两种扰动都明显降低了无风险利率，但可能导致股市根据对跨期替代的厌恶程度和企业部门在总财富中的份额做出反常反应。美国经济协会1989年版权所有。

建议引文

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    • 手柄：RePEc:aea:aecrev:v:79:y:1989:i:5:p:1132-45
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