摘要
当估计二元布朗运动中的相关性时,使用灯芯与经典日本烛台表示的每日开盘价、高价、低价和收盘价的差异可以提高效率。根据wicks的差异对Rogers和Zhou(2008)中的相关性估计进行解释,我们可以提出修改建议,从而提高效率和对基线模型的鲁棒性。对四个主要金融市场的实证研究证实了修正估计的优点。
引用
Popov,V M 2016,“使用日本烛台组件的相关性估计”,《定量金融》,第16卷,第10期,第1615-1630页。https://doi.org/10.1080/14697688.2016.1157625