社交媒体与价格发现：跨国公司案例

芮凡,奥列克桑德·塔拉维拉()和Vu Tran公司
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芮凡：斯旺西大学

讨论文件从伯明翰大学经济系

摘要：本文研究了社交媒体信息是否影响交叉上市公司的价格发现过程。通过使用超过2900万条提及交叉上市公司的隔夜推文，我们调查了社交媒体在美国市场最后一个交易期与英国市场第一个交易期之间的联系中的作用。我们的估计表明，社交网络中信息流的大小和内容支持价格发现过程。当英国市场开盘时，滞后的美国股票特征和隔夜推特之间的相互作用会显著影响股票回报和交叉上市股票的波动性。这些影响在英国市场开盘后一到三个小时后减弱并消失。我们还制定了基于隔夜社交媒体的有利可图的交易策略，在考虑交易成本后，利润仍然具有重要的经济意义。

关键词： 推特;投资者情绪;交叉上市股票;文本分类;计算语言学（在EconPapers中搜索类似项目）
JEL代码： 十二国集团 14国集团 L86号（在EconPapers中搜索类似项目）
页：32页
日期：2020-03
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引文：

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期刊文章：社交媒体与价格发现：交叉上市公司的案例(2023)
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