面板数据真的能提高货币汇率模型的可预测性吗？

约阿金·韦斯特伦德和赛义德·巴希尔

MPRA纸从德国慕尼黑大学图书馆

摘要：对于货币模型在预测未来汇率时无法战胜随机游走的一个常见解释是，传统的时间序列测试可能功率较低，而面板数据应产生更强大的测试。本文对面板数据在预测环境中的使用这一权力论点进行了广泛评估。特别是，通过使用模拟，可以看出，虽然单个预测测试的合并可以带来显著的功率增益，但仅合并预测方程的参数（如先前文献中所建议的那样）似乎不会产生更强大的测试。仿真结果通过实证应用进行了说明。

关键词： 货币汇率模型;预测;面板数据;联营;引导数据库（在EconPapers中搜索类似项目）
JEL代码： 第15项 C32号机组 C33号机组 31楼 47层（在EconPapers中搜索类似项目）
日期：2006-12-20
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期刊文章：面板数据真的能提高货币汇率模型的可预测性吗？(2007)
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