债务的Janus-face性质：数据驱动的协整SVAR方法的结果

马蒂亚·盖里尼,阿莱西奥·莫内塔,毛罗·拿破仑和安德烈亚·罗文蒂尼

工作文件从哈尔

摘要：在本文中，我们研究了公共和私人债务对美国产出动态的因果影响。我们估计了一组协整结构向量自回归模型，并通过使用独立分量分析来识别结构冲击，这是一种避免特殊识别选择的数据驱动技术。经济计量结果表明，债务对经济活动的影响是一月式的。公共债务冲击对经济活动具有积极和持续的影响。相比之下，私人债务的增加对GDP的正面影响较小，但随着时间的推移，这种影响会逐渐消失。对可能的传导机制的分析表明，公共债务挤占了私人消费和投资。相比之下，抵押贷款债务在短期内刺激了消费和产出，但在中期内使其收缩。

关键词： 公共和私人债务;商业周期波动;独立成分分析;SVAR识别（在EconPapers中搜索类似项目）
日期：2017-02-01
注：在HAL开放存档服务器上查看原始文档：https://sciencespo.hal.science/hal-03457555
参考文献： 查看EconPapers中的参考 从CitEc查看完整的参考列表
引文： 查看EconPapers中的引文(3)

下载：（外部链接）
https://sciencespo.hal.science/hal-0345755/document网站（应用程序/pdf）

相关工作：
期刊文章：1月份面临的债务性质：基于数据驱动的协同SVAR方法的结果(2020)
工作文件：债务的janus面性质：基于数据驱动的协整svar方法(2018)
工作文件：债务的janus面性质：基于数据驱动的协整svar方法(2018)
工作文件：债务的Janus-face性质：数据驱动的协整SVAR方法的结果(2017)
工作文件：债务的Janus-face性质：数据驱动的协整SVAR方法的结果(2017)
工作文件：债务的一月面性质：基于数据驱动的协整SVAR方法的结果(2017)
该项目可在EconPapers的其他地方获得：搜索对于具有相同标题的项目。

导出参考： BibTeX公司 RIS公司（尾注、ProCite、RefMan）HTML/文本

永久链接： https://EconPapers.repec.org/repec:hal:wpaper:hal-03457555

访问统计信息对于这篇论文

更多论文来自的工作文件哈尔
CCSD维护的系列书目数据().