股市泡沫对并购的影响

大卫·亚哈龙,伊兰妮·加维塞和拉米·约瑟夫

经济与金融季报2010年，第50卷，第4期，456-470

摘要：我们调查合并和收购是否以及如何受到资本市场趋势的影响，特别是受到股市泡沫的影响。我们的主要研究结果表明，虽然技术泡沫期间并购的流行程度增加，但并购定价没有改变。此外，泡沫的破裂似乎导致投资者更加谨慎，这种谨慎在泡沫破裂后的几年里一直延续，即使交易所价格已经反弹。虽然我们没有找到有力的证据表明，随着交易所的变化，交易所外的价格倍数也发生了变化，但我们记录了投资者用于评估其目标的信息的变化。投资者似乎在偏好的变量类型方面经历了一个学习过程，自泡沫破裂以来似乎更加谨慎。投资者在市场过程中所经历的这种学习过程似乎使他们较少受到资本市场周期性或周期性的兴奋和萧条情绪的影响。

关键词： 技术;气泡;股票;市场;气泡;市场;循环;并购;公司;估价（在EconPapers中搜索类似项目）
日期：2010
参考文献： 查看EconPapers中的参考 从CitEc查看完整的参考列表
引文： 查看EconPapers中的引文(6)

下载内容：（外部链接）
http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1062-9769（10） 00030-X号
全文仅供ScienceDirect用户使用

相关工作：
该项目可在EconPapers的其他地方获得：搜索对于具有相同标题的项目。

导出参考： BibTeX公司 RIS公司（尾注、ProCite、RefMan）HTML/文本

永久链接： https://EconPapers.repec.org/repec:eee:quaeco:v:50:y:2010:i:4:p:456-470

访问统计信息对于本文

《经济与金融季报》目前由编辑R.J.阿诺德和J.E.芬纳蒂

更多文章《经济与金融季报》爱思维尔
Catherine Liu维护的系列书目数据().