利用结构性断裂识别货币传导机制
安德烈亚斯·拜尔()和罗杰·法默
275号，工作文件系列从欧洲中央银行
摘要：我们提出了一种利用政策变化估计结构理性预期模型参数子集的方法。我们定义了一类模型，介于向量自回归和结构模型之间，我们称之为可恢复结构。作为我们方法的应用，我们估计了美国货币传导机制模型的参数。我们估计了一个向量自回归，发现其参数是不稳定的。然而，使用我们提出的识别方法，我们能够将VAR参数的不稳定性仅归因于策略规则参数的变化。我们恢复了可恢复结构的参数估计，并证明了这些参数对策略的变化是不变的。由于可回收结构包括作为解释变量的未来预期，我们的参数估计不受Lucas[24]对计量经济政策评估的批评。JEL分类：C51、E43、E52、E58
关键词： 联邦调查局人员;识别;货币传导;可恢复结构;结构断裂（在EconPapers中搜索类似项目）
日期：2003-09
注：336354
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