关于DML-CZ|常见问题解答|使用条件|数学档案|联系我们
 上一个 | 向上 | 下一步

第条

Jyrki Savolainen ; 米凯尔·科兰 ; 巴西州卢卡
结合系统动态建模和Datar–Mathews方法分析金属矿山投资.（英语）。 巴洛克大学学报。山楂（Facultas Rerum Naturalium）。数学软件,第55卷(2016),问题1,第95-110页
MSC公司： 37米40,65二氧化碳,90B30型,91B74号|材料要求3674604|Zbl 06724352号
关键词：
系统动力学模型；蒙特卡罗模拟；金属开采；盈利能力分析；Datar–马修斯方法；实物期权估价
总结：
本文介绍了如何将动态系统模型与Datar–Mathews实物期权分析方法一起用于金属矿业项目的投资分析。本文的重点是从项目业主的角度分析项目。本文将Datar–Mathews实物期权分析方法与动态系统模型相结合，对其进行了扩展。该模型采用动态贴现率，随着项目债务水平的变化而变化。给出了一个镍矿开采项目的数值算例。结果表明，在实物期权分析中使用动态系统模型不仅可以使用Datar–Mathews方法，而且可以避免以前发现的实物期权估价问题。
类似文章：     
参考文献：
[1] 科兰，M.：关于实物期权估价模型选择的思考帕拉基大学学报。奥洛穆克。，数学。50, 2 (2011), 5–12.MR 2920703
[2] 科兰，M.：回报方法：再投资分析CreateSpace Inc.，北卡罗来纳州查尔斯顿，2012年。
[3] Collan，M.、Fullér，r.、Mézei，J.等人：实物期权估值的模糊支付方法《应用数学与决策系统杂志》2009（2009），1-14。内政部10.1155/2009/238196|MR 2530016|Zbl 1175.91070号
[4] Datar，V.，Mathews，S.：欧洲实物期权：Black-Scholes公式的直观算法《应用金融杂志》第14期（2004年），7-13页。
[5] Mathews，S.、Datar，V.、Johnson，B.：一种实用的实物期权估价方法：波音方法《应用公司金融杂志》19，2（2007），95–104。内政部10.1111/j.1745-6622.2007.0140.x
[6] 马修斯，S.，萨尔蒙，J.：商业工程：使用实物期权评估高风险、高回报项目的实用方法摘自：《运筹学教程》（2007），157-175。
[7] Brealey，R.A.，Myers，S.C.：公司财务原理《麦克劳希尔金融系列》，麦克劳希尔出版社，1996年。
[8] Esty，B.C.（不列颠哥伦比亚省）：改进的大型项目评估技术.J.项目。财务。(1999), 9–25.
[9] 阿什比，W.R.：必要的变化及其对复杂系统控制的影响《控制论》1，2（1958），83–99。Zbl 0093.09803号
[10] O'Regan，B.，Moles，R.：环境政策背景下矿业投资决策的系统动力学模型《环境规划与管理杂志》44，2（2001），245-262。内政部10.1080/09640560120033731
[11] O'Regan，B.，Moles，R.：利用系统动力学建模矿业环境与经济因素之间的相互作用《清洁生产杂志》14，8（2006），689–707。DOI 10.1016/j.jclepro.2004.05.006
[12] Savolainen，J.、Collan，M.、Luukka，P.：将金属矿业投资的盈利能力建模为动态技术经济系统。在：可持续发展与决策研讨会，25.–26。2.2015 RWTH，德国亚琛，2015年，第15页。
[13] Sontamio，P.，Drebenstedt，C.：基于系统动力学模型的煤矿规划决策支持系统：介绍与评述弗莱堡第六大街。Petersburg Kolloquium junger Wisseshaftler，2011年6月15日至17日，德国弗莱堡（2011），1日至6日。
[14] Tsekrekos，A.E.，Shackleton，M.B.，Wojakowski，R.：评估不同模型动态下的自然资源投资：管理见解欧洲财务管理18，4（2012），453–575。内政部10.1111/j.1468-036X.2010.00544.x
[15] 特里安提斯，A.：认识到实物期权的潜力：理论符合实践吗？《应用公司财务杂志》17，2（2005），8–16。内政部10.1111/j.1745-6622.2005.00028.x
[16] Lander，D.M.，Pinches，G.E.：实物期权建模和估值的实际实施面临的挑战.Q.经济评论。财务。38, 3 (1998), 537–567.DOI 10.1016/S1062-9769（99）80089-1
[17] Smith，J.E.，McCardle，K.F.：现实世界中的选择：评估石油和天然气投资的经验教训.操作。第47号决议，1（1999），1-15。DOI 10.1287/opre.47.1.1|Zbl 1035.91503号
[18] A.鲍里森：实物期权分析：皇帝的衣服在哪里？.J.申请。公司财务。17, 2 (2005), 17–31.内政部10.1111/j.1745-6622.2005.00029.x
[19] Jaimungal，S.，Lawryshyn，Y.：将管理信息纳入实物期权估价收录于：R.，Aíd，M.，Ludkovski，R，Sircar，Eds.：Fields Institute Communications 74，Commodities，Energy and Environmental Finance，Springer，New York，2015，213-238。MR 3380396号
[20] Abdel Sabour，S.，Poulin，R.：使用最小二乘蒙特卡罗方法评估实际资本投资工程经济。51，2（2006），141–160。内政部10.1080/00137910600705210
[21]Cardin，M.，De Neufville，R.，Kazakidis，V.：提高采矿作业预期价值的过程最低技术要求。117, 2 (2008), 65–70.内政部10.1179/174328608X362631
[22]哈克，M.A.，托帕尔，E.，里尔福德，E.：商品价格不确定性下矿业项目实物期权定价的数值研究.资源。政策39（2014），115–123。DOI 10.1016/j.resourpol.2013.12.004
[23]Samis，M.、Davis，G.A.、Laughton，D.、Poulin，R.：在没有期权的情况下评估不确定资产现金流：实物期权方法.资源。政策30，4（2006），285–298。DOI 10.1016/j.resourpol.2006.03.003
[24]Savolainen，J.，Collan，M.，Luukka，P.：利用动态系统模型通过仿真对某金属矿山进行事前运营和盈利能力分析摘自：ECCOMAS CM3专题会议摘要之书——运输绿色化的新挑战，2015年5月25日至27日，芬兰Jyväskylä，2015年，97–100。
[25]迪亚斯，M.A.G.，罗查，K.M.C.：使用均值回归和跳跃模型油价的可扩展期权的石油特许权摘自：第三届实物期权国际会议，瓦塞纳/莱顿，1999年6月6日至8日，L.，Trigeorgis，Eds.，牛津大学出版社，1999年。
[26]de Magalhaes Ozorio，L.，Shevchenko，P.V.，de Lamare Bastian-Pinto，C.：实物期权定价中随机过程的选择Ⅱ：多因素模型的选择。摘自：第七届实物期权国际会议，东京，2013年。
[27]斯莱德，M.：评估管理灵活性：实物期权理论在矿业投资中的应用J.环境。经济。管理。41 (2001), 193–233.DOI 10.1006/jeem.2000.1139|Zbl 0991.91504号
[28]Lemelin，B.，Abdel Sabour，S.A.，Poulin，R.：使用实物期权在拉格兰对2号矿进行估值《国际采矿与复垦杂志》。环境。20, 1 (2006), 46–56.DOI 10.1080/13895260500430294
[29]Abdel Sabour，S.A.、Dimitrakopoulos，R.G.、Kumral，M.：不确定性下的矿山设计选择最低技术要求。IMM事务处理。第节。A、 117，2（2008），53–64。
的合作伙伴
EuDML标志